台灣2012年8月時的通貨膨脹率（CPI）是3.42%，而銀行的利率則是1.3%，民眾的存錢速度永遠趕不上通貨膨脹的速度。若你將100萬存在銀行裡，每年就是倒貼2%，也就是你這100萬存了10年之後，只剩下81萬7千元。本章要談的便是：如何理財抗通膨，讓你的錢不再繼續縮水，還能在逆勢中增加財富。

「抗通膨」最佳投資工具！
通貨膨脹時，最沒有價值的就是「存在銀行的現金」，唯有投資投報率高於定存利率的商品，才能成功打敗通膨，以下便是三項最佳「抗通膨」的投資工具：

【工具一】黃金
黃金可說是最佳的保值商品，其配置可占你資產的25%，無法單筆大額投資的民眾，「定期定額」購買黃金是相當保險的方式，投資人不用時時刻刻注意黃金的漲跌。

以上表2006年到2012年的統計為例，紅色曲線是通膨指數，綠色曲線則是黃金指數，由此表可看出：每當通膨指數由下而上去穿越黃金指數時，黃金都有一段漲勢。東方人特別喜歡黃金，例如每逢龍年，生育率就會提高，很多長輩會幫新生兒打上一面金牌；農曆春節也是一個黃金的高需求期，或許就是可以短線切入的時機了。

由於台灣沒有黃金保存機構，過去若要贖回黃金，就必須跟國外拿現貨回來，自然就會產生手續費，所以不建議黃金存摺在短期內提領現貨，自美國拿貨的手續奇高無比。但由於一般銀行沒有保存黃金的設備，若在現貨（即實體黃金）提領後，想再存回去，銀行是不收的。所以黃金存褶應長期投資，有需要時再換成現金即可。

2012年10月11日，行政院開放黃金保存機構的設立，若黃金保存機構成立後，投資人便可直接在台灣拿到現貨，因此，未來投資黃金存褶，有機會省下大筆的手續費。

若不想黃金買在太高點，可先觀察美元走勢，如果美元繼續走弱的話，黃金就會繼續走強，此乃QE3（第三次印鈔票）的效應所致。

【工具二】房地產
有土斯有財，房地產也是能讓人資產倍資的投資工具，其配置可占資產的35%，因為房地產的漲幅，幾乎都能贏過通貨膨脹率。其漲幅可由以下台北和高雄的房價統計表看出：

2006年，台北市的平均房價是一坪32萬塊，到了2011年年底時，已經漲到一坪52萬塊左右；同期的高雄房價是一坪8萬6千塊，到了2011年年底時，已經漲到10萬左右，其漲幅雖然不若台北市，但總的來說還是呈現漲勢，例如大高雄地區、美術館附近，依然有其投資價值。

另外，搭高雄捷運的民眾愈來愈多，有人在2008年搭高雄捷運時，只要在左營站上車，一定有位子可坐，到了2012年，同樣在左營站上車，就絕對沒位子可坐，所以高雄捷運出口附近的房價也慢慢會上漲。

有些買不起店面的人，便改買二樓，在二樓開店，例如髮型中心、西餐廳等等，甚至台北市有不少銀行就在二樓，一樓只租了個小小的樓梯。因此有些地段如果夠好，也可以考慮買二樓的房子，然後租給別人做生意。你也可以大安區的邊緣六張犁買房子，同樣都是大安區，六張犁的房價只有大安區中心的一半。

黃金和房地產哪個好？
若要比較黃金和房地產的漲幅哪個高，以下是黃金自2002年至2012年的漲幅統計表：

上表紅色曲線即為黃金上漲曲線，十年之中，就漲了將近五倍，當然，黃金每在高點時，都往下拉一點，但以長期來看，曲線是往上走的，因此，單看漲幅的話，黄金永遠只漲不跌的。

手邊如果沒有大筆現金，不妨先投資黃金存褶，定期定額慢慢買，等你賺到黃金的漲幅，手邊比較有錢時，再來投資房地產。如果身上已有大筆錢財，就直接找好的地段買房，雖說台北市一坪要52萬，但內湖或萬華一帶，捷運再往後退兩或三條線、或在狹小巷弄內，還是有一坪30幾萬的房子。這些房子都在台北市，地點也很不錯。

【工具三】股票
至於股票的配置則可占資產的40%，買股票最主要得看老闆，其誠信問題很重要，並且要挑選穩建增值、可以打敗通膨的優質股票。

其實，會出現通膨現象，表示有某些東西在漲，例如石油等。但也由此可看出通膨的拉高，會帶動哪些產業，此時可選擇投資石油股，例如台塑四寶、某些與石油有關的基金，或者買塑化類、鋼鐵類、電信類等配息佳、殖利率高的個股，都有賺錢的機會。例如自2006年以來，中華電信的配息配股都有5到6塊的水平，而電信三雄也一直有穩定的配息，均是績優的標的物。

高殖利率股票這樣挑
台灣一千多檔的股票裡，真正值得投資的股票不到20檔，在僧多粥少的情況下，如何篩選高殖利率股票，讓投資人能成功打敗通膨呢？以下有幾個挑選法則可供參考：

【法則一】挑選殖利率超過5%的股票
股票殖利率愈高愈好，最起碼要超過5%的水準。銀行定存只有1%的利率，你選的股票殖利率至少大於定存兩倍，在打敗通膨之前，先打敗銀行。以此為標準，做重複性的篩選，就能有一定的獲利。

不過，高殖利率和高配息可是兩回事，舉例來說，100塊的股票配息5塊，那麼殖利率就是：（股利5元÷股價100元）× 100%＝殖利率5%，若股價下跌，殖利率就上升，例如股票從100塊跌到50塊，配息還是配5塊，於是（股利5元÷股價50元）× 100%＝殖利率10%。但你若追漲，股票從100塊漲到200塊，股息依舊配5塊，那麼殖利率就會降為：（股利5元÷股價200元）× 100%＝殖利率2.5%。由於配息率是不變的，因此股票買得愈低，殖利率就愈高。

【法則二】挑選殖利率穩定的股票
投資人應選擇過去三至五年內，現金殖利率穩定、填權填息機率高的股票。

【法則三】挑選稅後盈餘呈穩定成長的公司
過去每年的稅後盈餘（EPS）呈現穩定成長，真正有賺錢的公司，才是優先考慮的標的。例如某公司今年股價40塊，明年跌到20塊，這類起伏過大、獲利不穩定的股票，就少碰為妙，可選擇鋼鐵股、電信股波動幅度小的股票。

【法則四】挑選產業具獨占性或寡占性股票
高殖利率概念股的產業，最好具有獨占性或寡占性，而且是產業景氣循環結構穩定，或產業趨勢向上者，才不會輕易被取代，獲利也會比較穩定。

【法則五】本益比愈低愈好
一年獲利÷目前股票＝本益比，本益比低表示該公司未來成長性愈高，但不宜高過大盤指數平均值。只要以此標準選股票，就可降低許多風險。

以上文章出自《現在才知道》節目，日光小孩整理